场外期权高杠杆性,期货的高杠杆性具体是指什么?

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  • 期货的高杠杆性具体是指什么?
  • 场外期权的作用有哪些
  • “股票具有高杠杆” 性中的高杠杆性怎样理解?
  • 场外期权工具为什么不是传统意义上的杠杆
  • 期权交易是怎样实现以小博大的杠杆作用
  • 期权相比于股票投资具有杠杆作用,请解释原因?
  • Q1:期货的高杠杆性具体是指什么?

    增加基金的效益和风险

    Q2:场外期权的作用有哪些

    期权具有转移风险、满足不同风险偏好投资者需求、发现价格和提升标的物流动性等多种功能。以个股期权为例,期权对投资者的作用主要包括以下五个方面:
    (1)、为持有的标的资产提供保险,当投资者持有现货股票,已经出现账面盈利,但开始对后市预期不乐观,想规避股票价格下跌带来的亏损风险时,可以买入认沽期权作为保险,而不用担心过早或过晚卖出所持的现货股票。比如,投资者以8元/每股的价格买入并持有某股票,当投资人判断股价可能下跌时,他可以买入行权价格为10元的认沽期权。如果后续股价继续上涨时,投资者可以享受股票上涨收益;如果股价跌破10元时,投资者可以提出行权,仍然以10元价格卖出。因此上述认沽期权对于投资者来说,就如同一张保险单,投资者支付的权利金相当于支付的保费。
    同样的道理,当投资者对市场走势不确定时,可先买入认购期权,避免踏空风险,相当于为手中的现金买了保险。
    (2)、降低股票买入成本。投资者可以卖出较低行权价的认沽期权,为股票锁定一个较低的买入价(即行权价等于或者接近想要买入股票的价格)。若到期时股价在行权价之上,期权一般不会被行权,投资者可赚取卖出期权所得的权利金。若到期日股价在行权价之下而期权被行使的话,投资者便可以原先锁定的行权价买入指定的股票,而实际成本则因获得权利金收入而有所降低。
    (3)、通过卖出认购期权,增强持股收益。当投资者持有股票时,如果预计股价在到期时上涨概率较小,则可以卖出行权价较高的认购期权收取权利金的收入,增强持股收益。如果到期时股价没有上涨,期权一般不会被行权,投资者便赚得了权利金收入;如果到期日股价大幅上涨,超过了行权价,卖出的认购期权被行权,投资者以较高的行权价卖出所持有的股票。
    (4)、通过组合策略交易,形成不同的风险和收益组合。得益于期权灵活的组合投资策略,投资者可通过不同行权价或到期日的认购期权和认沽期权的多样化组合,针对各种市况,形成不同的风险和收益组合。投资者可以对具体策略的运用进行深入了解。
    (5)、进行杠杆性看多或看空的方向性交易。比如,投资者看多市场,或者当投资者需要观察一段时间才能做出买入某只股票的决策,同时又不想踏空,可以买入认购期权。投资者运用较小的投资来支付权利金,或者锁定买入价格、或者获得放大了的收益与风险。

    Q3:“股票具有高杠杆” 性中的高杠杆性怎样理解?

    股票投资者有时会觉得是不可思议的, 但这是事实! 外汇市场交易量不单庞大 (是所有期货市埸总和的46倍),而且价格更稳定。因而允许外汇投资者比期货或股票投资者得到较高的杠杆比例。
    与伟博豪交易外汇能给予你的杠杆比例是股票交易的100倍。(如果您是采用保证金的交易方式买卖股票,与伟博豪交易外汇则能给予你高达100倍的杠杆比例。

    Q4:场外期权工具为什么不是传统意义上的杠杆

    答:
    一、场外期权和杠杆的业务本质不同,场外期权业务的本质是风险的买卖和转移。
    二、场外期权和杠杆的定价机制不同,场外期权定价核心因素是对股票波动率风险的度量和补偿。
    三、场外期权相比传统杠杆融资业务其盈利模式不同、风险管理方式不同,场外期权需券商以风险中性为目的根据模型动态调整持仓、对冲风险,能否盈利取决于对冲成本是否低于收取的期权费。
    四、从期权业务的定价机制、风险对冲方式、盈利实现的方式决定了场外期权的杠杆水平是根据市场情况动态调整的,与其避险功能相互依赖,而且市场下跌风险越大、杠杆水平越低,甚至趋于零。

    Q5:期权交易是怎样实现以小博大的杠杆作用

    期权是一种能在未来特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的特定资产的权利。
    期权交易是一种权利的交易。在期货期权交易中,期权买方在支付了一笔费用(权利金)之后,获得了期权合约赋予的、在合约规定时间,按事先确定的价格(执行价格)向期权卖方买进或卖出一定数量期货合约的权利。期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后,在合约规定时间,只要期权买方要求行使其权利,期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。在期货交易中,买卖双方拥有有对等的权利和义务。与此不同,期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。买方支付权利金后,有执行和不执行的权利而非义务;卖方收到权利金,无论市场情况如何不利,一旦买方提出执行,则负有履行期权合约规定之义务而无权利。
    期权也是一种合同。合同中的条款是已经规范化了的。以小麦期货期权为例,对期权买方来说,一手小麦期货的买权通常代表着未来买进一手小麦期货合约的权利。一手小麦期货的卖权通常代表着未来卖出一手小麦期货合约的权利;买权的卖方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权买方卖出一定数量小麦期货合约的义务。而卖权的卖方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权买方买进一定数量小麦期货合约的义务。
    期权的价格叫作权利金。权利金是指期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。对期权买方来说,不论未来小麦期货的价格变动到什么位置,其可能面临的最大损失只不过是权利金而已。期权的这一特色使交易者获得了控制投资风险的能力。而期权卖方则从买方那里收取期权权利金,作为承担市场风险的回报。
    标的物的权力,但不负有必须买进或卖出的义务。期权交易事实上是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利,完全可以灵活选择。
    期权分场外期权和场内期权。场外期权交易一般由交易双方共同达成
    期权分买入期权和卖出期权。买入期权是指它给予期权的持有者在给定时间或在此时间以前的任一时刻按规定的价格买入一定数量某种资产或期货合约的权利的一种法律合同。卖出期权给予其持有者在给定时间或在此时间以前的任一时刻,按规定的价格卖出一定数量某种资产或期货合约的权利。期权的持有者拥有该项期权规定的权利,他可以实施该权利,也可以放弃该权利,期权的出卖者则
    只负有期权合约规定的义务。
    期权的要素包括,1、敲定价,即敲定价格,期权合同规定的购入或售出某种资产的价格;2.到期日,期权合同规定的期权的最后有效日期为期权的到期日,3.标的资产,期权合同规定的双方买入或卖出的资产为期权的标的资产;4.权利金,买卖双方购买或出售期权的价格称为权利金或期权的价格。

    Q6:期权相比于股票投资具有杠杆作用,请解释原因?

    是的, 就是权力和以为的不对等,所以就会导致这样的事情发生的啊

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